كمية التداول ، استراتيجيات في ص

استراتيجيات كوانت - هل هي بالنسبة لك. وقد تطورت استراتيجيات الاستثمار الكمي إلى أدوات معقدة جدا مع ظهور أجهزة الكمبيوتر الحديثة، ولكن جذور الاستراتيجيات يعود أكثر من 70 عاما وعادة ما تدار من قبل فرق المتعلمين تعليما عاليا واستخدام نماذج الملكية لزيادة قدرتها على تغلب على السوق هناك حتى البرامج الجاهزة التي هي التوصيل والتشغيل لأولئك الذين يسعون البساطة نماذج كوانت تعمل دائما بشكل جيد عند اختبارها مرة أخرى، ولكن التطبيقات الفعلية ونسبة النجاح قابلة للنقاش في حين أنها تبدو تعمل بشكل جيد في أسواق الثور عندما تتعرض الأسواق للأزمات، تخضع الاستراتيجيات الكمية لنفس المخاطر مثل أي استراتيجية أخرى. التاريخ كان أحد الآباء المؤسسين لدراسة نظرية الكمية المطبقة على التمويل روبرت ميرتون يمكنك أن تتخيل فقط مدى صعوبة وتستغرق وقتا طويلا العملية قبل استخدام الحواسيب تطورت النظريات الأخرى في التمويل أيضا من بعض الدراسات الكمية الأولى، بما في ذلك أساس قاعدة تنويع المحفظة د على نظرية المحفظة الحديثة أدى استخدام كل من التمويل الكمي وحساب التفاضل والتكامل إلى العديد من الأدوات الشائعة الأخرى بما في ذلك واحدة من الأكثر شهرة، صيغة التسعير خيار بلاك سكولز، مما يساعد ليس فقط المستثمرين على خيارات الأسعار ووضع استراتيجيات، ولكن يساعد على الحفاظ على الأسواق في الاختيار مع السيولة. عندما تطبق مباشرة لإدارة محفظة الهدف مثل أي استراتيجية استثمارية أخرى لإضافة قيمة، ألفا أو عائدات الزائدة كوانتس، كما يطلق على المطورين، يؤلف نماذج رياضية معقدة للكشف عن الفرص الاستثمارية هناك العديد من النماذج هناك كما كوانتس الذين تطويرها، وكلها تدعي أن تكون أفضل واحدة من استراتيجية الاستثمار الكمي النقاط الأكثر مبيعا هو أن النموذج، وفي نهاية المطاف الكمبيوتر، ويجعل قرار شراء شراء الفعلي، وليس الإنسان وهذا يميل إلى إزالة أي عاطفي الاستجابة التي قد يواجهها الشخص عند شراء أو بيع الاستثمارات. تقبل استراتيجيات كوانت الآن في مجتمع الاستثمار والتي تديرها صناديق الاستثمار المشترك، وصناديق التحوط د المستثمرين من المؤسسات وعادة ما تذهب عن طريق اسم ألفا مولدات أو ألفا جينز. خلف الستار تماما كما هو الحال في معالج أوز، شخص ما وراء الستار يقود العملية كما هو الحال مع أي نموذج، انها فقط جيدة مثل الإنسان الذي يطور البرنامج في حين أنه لا يوجد شرط محدد لتصبح كوانت، معظم الشركات التي تدير نماذج الكوم يجمع بين مهارات المحللين الاستثمار والإحصائيين والمبرمجين الذين يرمزون العملية إلى أجهزة الكمبيوتر نظرا للطبيعة المعقدة للنماذج الرياضية والإحصائية، انها ق مشتركة لرؤية وثائق التفويض مثل درجة الدراسات العليا والدكتوراه في مجال المالية والاقتصاد والرياضيات والهندسة. من الناحية التاريخية، عمل هؤلاء أعضاء الفريق في المكاتب الخلفية ولكن كما أصبحت نماذج كوانتي أكثر شيوعا، المكتب الخلفي هو الانتقال إلى المكتب الأمامي. المنافع من استراتيجيات كوانت في حين ومعدل النجاح الكلي هو قابل للنقاش، والسبب بعض استراتيجيات الكمية العمل هو أنها تقوم على الانضباط إذا كان النموذج هو الحق، والانضباط يحافظ على استراتيجية تعمل مع أجهزة الكمبيوتر البرق السرعة لاستغلال أوجه القصور في الأسواق على أساس البيانات الكمية النماذج نفسها يمكن أن تقوم على أقل قدر قليل من النسب مثل الديون بي إلى الأسهم ونمو الأرباح، أو استخدام الآلاف من المدخلات تعمل معا في نفس الوقت. يمكن للاستراتيجيات الناجحة أن تلتقط الاتجاهات في مراحلها المبكرة حيث تقوم الحواسيب باستمرار بتشغيل سيناريوهات لتحديد أوجه عدم الكفاءة قبل أن يفعل الآخرون النماذج قادرة على تحليل مجموعة كبيرة جدا من الاستثمارات في وقت واحد، حيث قد ينظر المحلل التقليدي في عدد قليل فقط في كل مرة عملية الفرز يمكن أن تقيم الكون حسب مستويات الصف مثل 1-5 أو أف اعتمادا على نموذج هذا يجعل عملية التداول الفعلية واضحة جدا من خلال الاستثمار في الاستثمارات ذات التصنيف العالي وبيع منخفضة تصنيفها. نماذج كوانت أيضا فتح اختلافات متباينة من استراتيجيات مثل قصيرة وقصيرة وطويلة قصيرة الأموال الكمي الناجحة تحرص على مراقبة المخاطر نظرا لطبيعة نماذجها M أوست استراتيجيات تبدأ مع الكون أو المعيار واستخدام القطاع والصناعة الأوزان في نماذجها وهذا يسمح للأموال للسيطرة على التنويع إلى حد ما دون المساس بالنموذج نفسه الأموال الكوان عادة تشغيلها على أساس تكلفة أقل لأنها لا تحتاج إلى العديد والمحللين التقليديين ومديري المحافظ لتشغيلها. مساوئ استراتيجيات كوانت هناك أسباب لماذا الكثير من المستثمرين لا تبني تماما مفهوم السماح للصندوق الأسود تشغيل استثماراتهم لجميع الأموال الكمية الناجحة هناك، كما يبدو أن العديد من غير ناجحة لسوء الحظ لسمعة كوانتس، عندما تفشل، فإنها تفشل وقتا طويلا. المدة طويلة الأجل إدارة رأس المال كان واحدا من صناديق التحوط الكمي الأكثر شهرة، كما كان يديرها بعض من القادة الأكاديميين الأكثر احتراما واثنين من الاقتصاديين الحائز على جائزة نوبل التذكارية مايرون S سكولز وروبرت سي ميرتون خلال التسعينيات، حقق فريقهم عائدات أعلى من المتوسط ​​وجذب رؤوس الأموال من جميع أنواع المستثمرين. تشتهر ليس فقط استغلال أوجه القصور، ولكن باستخدام سهولة الوصول إلى رأس المال لخلق الرهانات الاستدانة الهائلة على اتجاهات السوق. الطبيعة المنضبطة لاستراتيجيتها خلق الواقع الضعف الذي أدى إلى انهيارها تم تصفية طويلة الأجل إدارة رأس المال وحل في أوائل عام 2000 لم تشمل نماذجها احتمال أن الحكومة الروسية قد تتخلف عن بعض ديونها الخاصة. هذا الحدث واحد أثار الأحداث وسلسلة من ردود الفعل تضخيم من قبل الرافعة المالية التي تسببت فوضى لتسم تشارك بشكل كبير جدا مع عمليات الاستثمار الأخرى أن انهياره أثر على الأسواق العالمية ، مما اثار الأحداث الدرامية على المدى الطويل، صعد مجلس الاحتياطي الاتحادي في للمساعدة، وغيرها من البنوك وصناديق الاستثمار دعم لتسم لمنع أي مزيد من الضرر هذا هو واحد من الأسباب يمكن أن تفشل الأموال الكمية، لأنها تستند إلى الأحداث التاريخية التي قد لا تشمل الأحداث المستقبلية. في حين أن فريق كمي قوي سيتم إضافة باستمرار جوانب جديدة لنماذج للتنبؤ في المستقبل والأحداث، فإنه من المستحيل التنبؤ بالمستقبل في كل مرة يمكن أن تصبح الأموال كوانت أيضا طغت عندما يكون الاقتصاد والأسواق تشهد تقلبات أكبر من المتوسط ​​إشارات البيع والشراء يمكن أن تأتي بسرعة بحيث يمكن أن ارتفاع معدل دوران خلق عمولات عالية والأحداث الخاضعة للضريبة يمكن أن تشكل الأموال الكمية أيضا خطرا عندما يتم تسويقها كدليل واقية أو تستند إلى استراتيجيات قصيرة التنبؤ بالانكماش باستخدام المشتقات والجمع بين الرافعة المالية يمكن أن يكون خطرا قد يؤدي التحول الخاطئ إلى حدوث انفلاقات، والتي غالبا ما تجعل الأخبار. الخط السفلي الاستثمار الكمي وقد تطورت استراتيجيات من الصناديق السوداء المكتب الخلفي لتعميم أدوات الاستثمار وهي مصممة للاستفادة من أفضل العقول في مجال الأعمال وأسرع أجهزة الكمبيوتر على حد سواء استغلال أوجه القصور واستخدام النفوذ لجعل الرهانات السوق أنها يمكن أن تكون ناجحة جدا إذا كانت النماذج شملت جميع والمدخلات الصحيحة وهي ذكيا بما فيه الكفاية للتنبؤ أحداث السوق غير طبيعية على الجانب الآخر، في حين أن الأموال الكمية هي بدقة مرة أخرى اختبارها حتى تعمل، ضعفها هو أنها تعتمد على البيانات التاريخية لنجاحها في حين أن الاستثمار على غرار الكميات لها مكانها في السوق، فمن المهم أن يكون على بينة من أوجه القصور والمخاطر لتكون متسقة مع استراتيجيات التنويع أنها جيدة فكرة لعلاج الاستراتيجيات الكمية كأسلوب الاستثمار والجمع بين ذلك وبين الاستراتيجيات التقليدية لتحقيق التنويع السليم. أقصى قدر ممكن من الأموال الولايات المتحدة يمكن الاقتراض تم إنشاء سقف الديون بموجب قانون السندات الحرية الثانية. سعر الفائدة التي مؤسسة الإيداع (1) مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوقي معين يمكن قياس التقلب. وقد تصرف الكونغرس الأمريكي في عام 1933 بوصفه قانون المصارف الذي يحظر التجارة البنوك من المشاركة في الاستثمار. نونفارم الرواتب يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر المعيشية الخاصة وغير ربحية القطاع مكتب الولايات المتحدة للعمل. اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند تتكون الروبية تتكون من 1.Financial الرياضيات والنمذجة الثاني فينك 621 هو فئة مستوى الدراسات العليا التي يتم تقديمها حاليا في جامعة لويولا في شيكاغو خلال فصل الشتاء فينك 621 يستكشف موضوعات في التمويل الكمي والرياضيات والبرمجة الصف هو عملي في الطبيعة ويتكون من محاضرة ومكون مختبر وتستخدم المختبرات لغة برمجة R ويطلب من الطلاب لتقديم مهامهم الفردية في نهاية كل فئة الهدف النهائي من فينك 621 هو تزويد الطلاب مع الأدوات العملية التي يمكن استخدامها لإنشاء ونموذج وتحليل استراتيجيات التداول بسيطة. بعض مفيدة R الروابط. حول المعلم. هاري G هو تاجر كمي كبار ل شركة تجارية هفت في شيكاغو وهو حاصل على درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية ودرجة الماجستير في الرياضيات المالية من جامعة شيكاغو في وقت فراغه، هاري يعلم دورة على مستوى الدراسات العليا في التمويل الكمي في جامعة لويولا في شيكاغو وهو أيضا مؤلف من التداول الكمي مع R. Beginner ق دليل للتجارة الكمية. في هذه المادة أنا ذاهب لتعريف لكم لبعض من المفاهيم الأساسية التي ترافق نظام التداول الكمي من النهاية إلى النهاية هذا المنصب نأمل أن تخدم اثنين من الجمهور الأول سيكون الأفراد الذين يحاولون الحصول على وظيفة في صندوق كمتاجر كمي والثاني سيكون الأفراد الذين يرغبون في محاولة وإعداد تجارة التجزئة خوارزمية التجزئة الخاصة. التجارة الكمية هي منطقة متطورة للغاية من التمويل الكمي ويمكن أن يستغرق قدرا كبيرا من الوقت لكسب المعرفة اللازمة لاجتياز مقابلة أو بناء استراتيجيات التداول الخاصة بك ليس فقط ذلك لكنه يتطلب خبرة واسعة في البرمجة، في والأقل في لغة مثل ماتلاب، R أو بيثون ومع زيادة وتيرة الاستراتيجية للاستراتيجية، تصبح الجوانب التكنولوجية أكثر أهمية من هذا القبيل سيكون على دراية سيسي ذات أهمية قصوى. ويتكون نظام التداول الكمي من أربعة مكونات رئيسية. استراتيجية تحديد - إيجاد استراتيجية، واستغلال حافة والبت في وتيرة التداول. Strategy باكتستينغ - الحصول على البيانات وتحليل أداء الاستراتيجية و وإزالة التحيز. نظام التنفيذ - ربط إلى الوساطة، أتمتة التداول وتقليل تكاليف المعاملات. إدارة المخاطر - الأمثل تخصيص رأس المال، حجم الرهان كيلي معيار وعلم النفس التداول. سنبدأ من خلال إلقاء نظرة على كيفية تحديد استراتيجية التداول. الاستراتيجية تحديد جميع العمليات التجارية الكمية تبدأ مع فترة أولية من البحث وتشمل هذه العملية البحثية إيجاد استراتيجية، ورؤية ما إذا كانت الاستراتيجية تناسب مجموعة من الاستراتيجيات الأخرى التي قد تكون قيد التشغيل، والحصول على أي بيانات ضرورية لاختبار الاستراتيجية ومحاولة تحسين إستراتيجية لعوائد أعلى أو أقل خطر سوف تحتاج إلى عامل في سقف الخاصة بك ومتطلبات المائل إذا كان تشغيل استراتيجية للتاجر التجزئة وكيف أن أي تكاليف المعاملات سوف تؤثر على الاستراتيجية. على النقيض من الاعتقاد الشعبي هو في الواقع واضحة تماما للعثور على استراتيجيات مربحة من خلال مختلف المصادر العامة الأكاديميين بانتظام نشر نتائج التداول النظري وإن كان معظمها من إجمالي تكاليف المعاملات الكمية سوف تناقش المدونات المالية استراتيجيات تفصيلية ستحدد المجلات التجارية بعض الاستراتيجيات التي تستخدمها الأموال. وقد تتساءل لماذا يحرص الأفراد والشركات على مناقشة استراتيجياتهم المربحة، خاصة عندما يعرفون أن الآخرين الذين يزاحمون التجارة قد يوقفون استراتيجية العمل في على المدى الطويل والسبب يكمن في حقيقة أنها لن تناقش في كثير من الأحيان المعلمات وطرق ضبط بالضبط التي نفذت هذه التحسينات هي المفتاح لتحويل استراتيجية متوسطة نسبيا إلى واحدة مربحة للغاية في الواقع، واحدة من أفضل الطرق لخلق استراتيجيات فريدة من نوعها الخاصة بك هو العثور على أساليب مماثلة و ثم تنفيذ إجراءات التحسين الخاصة بك. هنا لائحة صغيرة من الأماكن للبدء في البحث عن أفكار استراتيجية. العديد من الاستراتيجيات التي سوف ننظر في الوقوع في فئات يعني انعكاس وزخم الاتجاه التالية استراتيجية عائد المتوسطة هو واحد الذي يحاول استغلال حقيقة أن يعني على المدى الطويل على سلسلة السعر مثل انتشار بين اثنين من الأصول المترابطة وأن الانحرافات على المدى القصير من هذا يعني في نهاية المطاف عودة استراتيجية الزخم محاولات لاستغلال كل من علم النفس المستثمر وهيكل الصندوق الكبير من خلال محاذاة الركوب على اتجاه السوق، والتي يمكن أن تجمع الزخم في اتجاه واحد، واتبع الاتجاه حتى ينعكس. أحد الجوانب الأخرى الهامة للغاية من التداول الكمي هو وتيرة استراتيجية التداول التردد المنخفض التداول لفت يشير عموما إلى أي استراتيجية الذي يحمل الأصول أطول من يوم التداول في المقابل، عالية التردد تداول هفت يشير عموما إلى استراتيجية التي تحمل الأصول خلال اليوم الترا عالية التردد ترا دينغ أوفت يشير إلى الاستراتيجيات التي تحمل الأصول على أمر من الثواني والملي ثانية كما هفت الممارس التجزئة و أوفت من الممكن بالتأكيد، ولكن فقط مع معرفة مفصلة من كومة تكنولوجيا التداول وديناميات كتاب النظام لقد فزنا مناقشة هذه الجوانب إلى أي حد كبير في هذه المقالة التمهيدية. بمجرد تحديد استراتيجية، أو مجموعة من الاستراتيجيات، فإنه يحتاج الآن إلى اختبار للربحية على البيانات التاريخية هذا هو مجال backtesting. Strategy باكتستينغ. الهدف من باكتستينغ هو تقديم أدلة على أن الاستراتيجية المحددة عن طريق العملية المذكورة أعلاه مربحة عند تطبيقها على كل من البيانات التاريخية وخارج العينة هذا يضع توقعات لكيفية تنفيذ الاستراتيجية في العالم الحقيقي ومع ذلك، باكتستينغ ليس ضمانا للنجاح، لأسباب مختلفة وربما يكون الأكثر مجال دقيق من التداول الكمي لأنه ينطوي على العديد من التحيز، والتي يجب النظر فيها بعناية وإزالتها قدر الإمكان وسوف نناقش كوم على أنواع التحيز بما في ذلك التحيز نظرة التحيز التحيز البقاء والتحيز الأمثل المعروف أيضا باسم التحيز التطفل البيانات وتشمل المجالات الأخرى ذات الأهمية في إطار باكتستينغ توافر ونظافة البيانات التاريخية، والعوامل في تكاليف المعاملات واقعية واتخاذ قرار بشأن منصة باكتستينغ قوية سنناقش تكاليف المعاملات أكثر من ذلك في قسم أنظمة التنفيذ أدناه. بمجرد تحديد استراتيجية، فمن الضروري الحصول على البيانات التاريخية التي من خلالها لإجراء الاختبار وربما تحسينه هناك عدد كبير من بائعي البيانات في جميع فئات الأصول تكاليفها عموما مع نوعية وعمق وتوقيت البيانات نقطة انطلاق التقليدية لبدء التجار الكمي على الأقل على مستوى التجزئة هو استخدام مجموعة البيانات المجانية من ياهو المالية أنا فازت تسكن على مقدمي الكثير جدا هنا، بل أود للتركيز على القضايا العامة عند التعامل مع مجموعات البيانات التاريخية. الاهتمامات الرئيسية مع البيانات التاريخية تشمل ودقة الدقة، والتحيز البقاء والتعديل لأفعال الشركات مثل توزيعات الأرباح وانقسامات الأسهم. الدقة تتعلق بالجودة الشاملة للبيانات - ما إذا كان يحتوي على أي أخطاء يمكن أحيانا أن يكون من السهل تحديد الأخطاء، مثل مع مرشح ارتفاع الذي سوف يخرج ومسامير غير صحيحة في البيانات سلسلة زمنية وتصحيح بالنسبة لهم في أوقات أخرى يمكن أن يكون من الصعب جدا على الفور من الضروري في كثير من الأحيان أن يكون اثنين أو أكثر من مقدمي ومن ثم التحقق من كل البيانات الخاصة بهم ضد بعضها البعض. التحيز الانخراط غالبا ما تكون ميزة مجانية أو مجموعات البيانات الرخيصة مجموعة البيانات مع التحيز البقاء على قيد الحياة يعني أنه لا يحتوي على الأصول التي لم تعد التداول في حالة الأسهم وهذا يعني الأسهم المفلسة الملغاة هذا التحيز يعني أن أي استراتيجية تداول الأسهم اختبارها على هذه المجموعة من المرجح أن أداء أفضل مما كانت عليه في الحقيقية العالم كما الفائزين التاريخية بالفعل تم اختيارها مسبقا. وتشمل الأعمال التجارية الأنشطة اللوجستية التي تقوم بها الشركة التي عادة ما تسبب بطيئة تغيير وظيفة P في السعر الخام، التي لا ينبغي أن تدرج في حساب عوائد السعر التعديلات على توزيعات الأرباح وانقسامات الأسهم هي الجناة المشتركة وهناك عملية تعرف باسم التعديل الخلفي ضروري لتنفيذها في كل واحد من هذه الإجراءات يجب على المرء أن يكون حذرا جدا لا الخلط بين الأسهم انقسام مع تعديل العوائد الحقيقية وقد تم القبض على العديد من المتداول من قبل عمل الشركة. من أجل تنفيذ إجراء باكتست فمن الضروري استخدام منصة البرمجيات لديك الخيار بين مخصص باكتست، مثل تراديستاتيون، منصة رقمية مثل إكسيل أو ماتلاب أو تنفيذ مخصص بالكامل في لغة برمجة مثل بيثون أو سي وون ر تسكن كثيرا على تراديستاتيون أو ما شابه ذلك، إكسل أو ماتلاب، كما أعتقد في إنشاء كامل كومة التكنولوجيا في المنزل للأسباب المبينة أدناه واحدة من فوائد القيام بذلك هو أن البرمجيات باكتست ونظام التنفيذ يمكن أن تكون متكاملة بإحكام، حتى مع إحصاءات متقدمة للغاية آل استراتيجيات لاستراتيجيات هفت على وجه الخصوص من الضروري استخدام تنفيذ مخصص. عندما باكتستينغ نظام واحد يجب أن تكون قادرة على تحديد مدى الأداء هو مقاييس الصناعة القياسية للاستراتيجيات الكمية هي الحد الأقصى للسحب ونسبة شارب الحد الأقصى للسحب يميز أكبر انخفاض من القمة إلى الحوض الصغير في منحنى حقوق الملكية خلال فترة زمنية معينة عادة عادة ما يتم اقتباس هذا غالبا كنسبة مئوية استراتيجيات لفت سوف تميل إلى سحب أكبر من استراتيجيات هفت، وذلك بسبب عدد من العوامل الإحصائية A باكتست التاريخية سوف تظهر الحد الأقصى الماضي السحب، وهو دليل جيد لأداء تراجع في المستقبل من استراتيجية القياس الثاني هو نسبة شارب، الذي هو معرف نظريا كمتوسط ​​العائدات الزائدة مقسوما على الانحراف المعياري لتلك العائدات الزائدة هنا، تشير العوائد الزائدة إلى عودة الاستراتيجية فوق معيار محدد مسبقا مثل الانزلاق S، وهو ث e الفرق بين ما كنت تقصد طلبك لملء في مقابل ما تم شغله فعلا في الانتشار، وهو الفرق بين سعر الطلب سعر التداول يجري تداولها علما أن انتشار غير ثابت ويعتمد على السيولة الحالية أي توافر أوامر بيع شراء في السوق. يمكن أن تكاليف المعاملات جعل الفرق بين استراتيجية مربحة للغاية مع نسبة شارب جيدة واستراتيجية غير مربحة للغاية مع نسبة شارب رهيبة يمكن أن يكون تحديا للتنبؤ بشكل صحيح تكاليف المعاملات من باكتست اعتمادا على وتيرة الاستراتيجية، سوف تحتاج إلى الوصول إلى بيانات التبادل التاريخية، والتي سوف تشمل بيانات القراد لأسعار طلب العطاءات وتكرس فرق كاملة من كوانتس لتحسين التنفيذ في صناديق أكبر، لهذه الأسباب النظر في السيناريو حيث يحتاج الصندوق إلى تفريغ كمية كبيرة من الصفقات التي أسباب كثيرة كثيرة ومتنوعة عن طريق إغراق الكثير من الأسهم في السوق ، فإنها سوف تخفف بسرعة من السعر وربما لا تحصل على التنفيذ الأمثل ومن ثم الخوارزميات التي أوامر بالتنقيط تغذية على السوق موجودة، على الرغم من أن الصندوق ثم يواجه خطر الانزلاق وعلاوة على ذلك، استراتيجيات أخرى فريسة على هذه الضروريات ويمكن استغلال أوجه القصور هذا هو مجال التحكيم في هيكل الصندوق. القضية الرئيسية النهائية لأنظمة التنفيذ تتعلق الاختلاف في أداء الاستراتيجية من الأداء باكتستد هذا يمكن أن يحدث لعدد من الأسباب لقد ناقشنا بالفعل نظرة التحيز قدما والتحيز الأمثل في العمق، عند النظر في باكتيستس ومع ذلك، فإن بعض استراتيجيات لا تجعل من السهل لاختبار هذه التحيزات قبل نشر هذا يحدث في هفت الأكثر في الغالب قد يكون هناك أخطاء في نظام التنفيذ، فضلا عن استراتيجية التداول نفسها التي لا تظهر على باكتست ولكن تظهر في التداول المباشر قد يكون السوق قد خضع لتغيير النظام بعد نشر الاستراتيجية الخاصة بك بيئات تنظيمية جديدة، وتغيير الاستثمار أو معنويات وظواهر الاقتصاد الكلي يمكن أن تؤدي كلها إلى الاختلافات في كيفية تصرف السوق وبالتالي الربحية من الاستراتيجية الخاصة بك. إدارة المخاطر. القطعة النهائية إلى لغز التداول الكمي هو عملية إدارة المخاطر وتشمل المخاطر جميع التحيزات السابقة التي ناقشناها وهي تشمل مخاطر التكنولوجيا، مثل الخوادم المشتركة في تبادل فجأة تطوير عطل القرص الثابت ويشمل مخاطر الوساطة، مثل وسيط تصبح إفلاس ليس مجنونا كما يبدو، بالنظر إلى الخوف الأخير مع مف العالمية وباختصار فإنه يغطي ما يقرب من كل ما يمكن أن يتداخل مع تنفيذ التداول، والتي هناك العديد من المصادر مكرسة كتب كاملة لإدارة المخاطر للاستراتيجيات الكمية ولذا فإنني لن محاولة لتوضيح على جميع المصادر المحتملة للخطر هنا. إدارة إدارة تشمل أيضا ما يعرف باسم الأمثل تخصيص رأس المال الذي هو فرع من نظرية محفظة هذه هي الوسائل التي يتم تخصيص رأس المال لمجموعة من ديفير استراتيجيات نت والصفقات في تلك الاستراتيجيات وهو مجال معقد ويعتمد على بعض الرياضيات غير تافهة معيار الصناعة التي من خلالها تخصيص رأس المال الأمثل والاستفادة من الاستراتيجيات المتعلقة يسمى معيار كيلي وبما أن هذه هي المادة التمهيدية، وأنا لا يسعنا إلا أن نأخذ في الاعتبار حسابه معيار كيلي يجعل بعض الافتراضات حول الطابع الإحصائي للعائدات، والتي لا تصدق في كثير من الأحيان في الأسواق المالية، لذلك التجار غالبا ما تكون متحفظة عندما يتعلق الأمر بالتنفيذ. المكون الرئيسي الآخر لإدارة المخاطر في التعامل مع واحد من الصورة الشخصية النفسية هناك العديد من التحيزات المعرفية التي يمكن أن تزحف إلى التداول على الرغم من أن هذا من المسلم به أقل إشكالية مع التداول الخوارزمية إذا تركت الاستراتيجية وحدها وهناك تحيز مشترك هو أن فقدان النفور حيث لن يتم إغلاق موقف خاسر بسبب إلى الألم من الحاجة إلى تحقيق خسارة وبالمثل، يمكن أن تؤخذ الأرباح في وقت مبكر جدا لأن الخوف من فقدان الربح المكتسبة بالفعل أوفيت يمكن أن تكون كبيرة جدا ومن المعروف انحياز مشترك آخر التحيز ريسنسي هذا يتجلى عندما التجار وضع الكثير من التركيز على الأحداث الأخيرة وليس على المدى الطويل ثم بالطبع هناك زوج من التحيز العاطفي الكلاسيكي - الخوف والجشع يمكن أن تؤدي في كثير من الأحيان إلى ما دون أو الإفراط في الاستدانة، والتي يمكن أن تسبب تفجير أي رأس المال إلى الحساب إلى الصفر أو أسوأ أو انخفاض الأرباح. كما يمكن أن يرى، التداول الكمي هو منطقة معقدة للغاية، وإن كانت مثيرة جدا للاهتمام، من التمويل الكمي لدي حرفيا خدش سطح الموضوع في هذه المقالة، وأنه بالفعل الحصول على طويلة بدلا من ذلك وقد كتبت كتب كاملة وأوراق عن القضايا التي أعطيت فقط جملة أو اثنين نحو لهذا السبب، قبل التقدم بطلب للحصول على وظائف التداول صندوق كمي، فمن الضروري لإجراء قدر كبير من الدراسة الأساسية على الأقل سوف تحتاج إلى خلفية واسعة في الإحصاءات والاقتصاد القياسي، مع الكثير من الخبرة في التنفيذ، من خلال برنامج لغة مثل ماتلاب أو بيثون أو R لمزيد من الاستراتيجيات الأكثر تطورا في نهاية التردد العالي، من المرجح أن تتضمن مجموعة نواة لينكس تعديل، سيسي، برمجة التجميع، وتحسين وقت استجابة الشبكة. إذا كنت مهتما في محاولة لإنشاء خوارزمية الخاصة بك استراتيجيات التداول، أول اقتراحي سيكون الحصول على جيد في البرمجة تفضيلي هو بناء أكبر قدر ممكن من البيانات المنتزع والاستراتيجية باكتستر ونظام التنفيذ من قبل نفسك ممكن إذا رأس المال الخاص بك هو على الخط، لن كنت أفضل النوم في الليل مع العلم أن كنت قد اختبرت بشكل كامل النظام الخاص بك، وهم على بينة من المزالق وقضايا خاصة الاستعانة بمصادر خارجية هذا للبائع، في حين يحتمل أن توفر الوقت على المدى القصير، يمكن أن تكون مكلفة للغاية في المدى الطويل. البدء فقط مع التجارة الكمية.